Informação básica para o investidor.

Riscos e advertências

  • A Housers não é uma entidade de crédito nem uma empresa de serviços de investimento, não faz parte de nenhum fundo de garantia de investimentos nem de nenhum fundo de garantia de depósitos. Como tal, o capital investido não está garantido pelos mesmos.
  • \nOs projetos de financiamento colaborativo publicados na plataforma não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional de Mercado de Valores (Espanha), pelo Banco de Espanha ou qualquer outra entidade reguladora, nacional ou internacional. \nInforma-se que a informação facilitada pelos promotores não foi revista pela Comissão Nacional de Mercado de Valores e não constitui um folheto informativo aprovado pela Comissão.
  • \nHousers não oferece aconselhamento financeiro e nenhuma informação apresentada na plataforma deve ser interpretada como tal.
  • \nA informação que aparece nesta página destina-se a fins informativos e não constitui um aconselhamento especifico.
  • \nO investimento nos projetos publicados por Housers implica os seguintes riscos:
    • \nRisco de perda total ou parcial do capital investido e risco de não obter o rendimento esperado. A rentabilidade do investimento dependerá do desenvolvimento positivo da empresa, pelo que existe o risco de não obter a rentabilidade esperada, e inclusive, de não obter qualquer rentabilidade e perder o investimento efetuado.
      Como mencionamos anteriormente, o investimento não está garantido. Se a empresa sofrer perdas, nem Housers, o promotor ou um fundo poderão garantir a recuperação do investimento.
    • \nRisco de falta de líquidez para recuperar o investimento, isto é, a venda da participação na sociedade/empréstimos pode não ser rápida. Geralmente, os investimentos nas oportunidades são a médio/longo prazo, portanto não se podem considerar líquidos.

Funcionamento básico de Housers

A Housers é uma plataforma de financiamento colaborativo. A sua atividade consiste em colocar em contato, de forma profissional e através da página web www.housers.com, a um conjunto de pessoas físicas ou jurídicas que oferecem financiamento em troca de um rendimento monetário (investidores) e pessoas físicas ou jurídicas que solicitam financiamento em nome próprio para destiná-lo a um projeto de financiamento colaborativo (promotores).

\nO investimento nos projetos publicados na Housers consiste na cedência de empréstimos participativos a promotores.

\nAs oportunidades de investimento publicadas na Housers consistem na aquisição de ativos. Em determinadas situações, também se realizará a reforma integral dos ativos imobiliários adquiridos para aumentar o seu valor e rentabilidade. Os ativos selecionados pela Housers são inicialmente submetidos a uma seleção através de ferramentas de “Big Data” e, posteriormente, analisados detalhadamente para verificar a sua situação desde o ponto de vista legal e técnico.

\nA Housers analisa rigorosamente os projetos de investimento que recebe dos promotores com o objetivo de verificar a viabilidade dos mesmos e de proteger os interesses dos investidores. Antes da publicação dos projetos na plataforma, realiza-se o seguinte procedimento:\n

  • Análise da documentação legal: avaliação de documentos como certificados cadastrais, registos de propriedade, certificados de aprovação da Inspeção Técnica do edifício, certificados energéticos, comprovativos de pagamento dos últimos quatro anos do Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI), certificado emitido pelos administradores do edifício para verificar a situação económica do imóvel em relação à Comunidade de Condomínios da qual faz parte, bem como contratos de seguro, faturas de fornecimento e relatórios elétricos. Quando se trata de espaços comerciais, analisa-se também a informação correspondente à viabilidade do negócio (licenças de abertura ou funcionamento e licenças de atividade). Se os ativos são explorados através de arrendamento, verifica-se a documentação associada ao contrato de arrendamento (contrato, comprovativos de pagamento de rendas, identificação do arrendatário e do fiador (tanto pessoal como bancário, no caso de existir).
  • Análise técnico-financeira:
    • Realiza-se uma visita com um técnico especializado para acreditar o estado do ativo com o fim de recolher toda a informação possível e confirmar a veracidade de toda a informação legal obtida.
    • Efetua-se um estudo de mercado da zona onde está localizado o ativo.
    • Elabora-se um plano de desenvolvimento económico-financeiro do projeto em termos objetivos e com base em posições conservadoras.
    • \nUtilizam-se ferramentas de análise tecnológica da informação, que analisa dados de forma segmentada e geográfica, com base em fontes de informação de instituições públicas e entidades privadas. Este serviço é prestado por uma entidade externa que serve de aconselhamento para entender a dinâmica do mercado.

Tipos de oportunidades e cálculo de rentabilidade

A Housers publica na plataforma as seguintes modalidades de Empréstimo:

  1. OPORTUNIDADES DE EMPRÉSTIMO
    Estas modalidades classificam-se em três modalidades:

    • MODALIDADE DE INVESTIMENTO
      Nestas oportunidades os investidores financiam através de empréstimos colaborativos o desenvolvimento e execução por parte de um promotor de uma oportunidade. São oportunidades com um prazo de duração estimado que oscila entre os 12 e 36 meses. Neste tipo de empréstimos a rentabilidade está vinculada ao rendimento obtido através da venda do imóvel da oportunidade, e se for o caso da exploração do mesmo. No momento de publicação da oportunidade o promotor fixa um preço objetivo de venda. Quando se atinge este valor, o imóvel é vendido. 
      Através da seguinte fórmula estimamos a rentabilidade total publicada na oportunidade:

      Rendimentos de exploração líquidos acumulados durante o período de juros x 100
      Montante total dos Empréstimos


      Sendo:
      • os "Rendimentos de Exploração Líquidos", a diferença entre os rendimentos de Exploração efetivamente produzidos durante o Período de Interesses correspondente, menos a percentagem % que o promotor retém para seu próprio benefício e que constará na documentação que se publique sobre a Oportunidade e os gastos de exploração satisfeitos ou imputados (incluídos os gastos de exploração) durante o período de juros que lhe corresponde.
      • E o "Montante associado dos Empréstimos", o resultado de associar o principal pendente de amortização de todos os Empréstimos obtidos pela Sociedade Promotora em relação com a Oportunidade.

    • MODALIDADE DE ARRENDAMENTO
      Nestas oportunidades os investidores financiam através de empréstimos colaborativos o desenvolvimento e execução de uma oportunidade por parte de um promotor. São oportunidades com um prazo de duração que oscila entre 36 e 60 meses. Neste tipo de empréstimos a rentabilidade está vinculada à exploração do imóvel, ou seja, aos rendimentos obtidos através do arrendamento. Através da seguinte fórmula estimamos a rentabilidade anual publicada na oportunidade: 

      Rendimentos de exploração líquidos acumulados durante o período de juros x 100
      Montante total dos Empréstimos


      Sendo:
      • os "Rendimentos de Exploração Líquidos", a diferença entre os rendimentos de Exploração efetivamente produzidos durante o Período de Interesses correspondente, menos a percentagem % que o promotor retém para seu próprio benefício e que constará na documentação que se publique sobre a Oportunidade e os gastos de exploração satisfeitos ou imputados (incluídos os gastos de exploração) durante o período de juros que lhe corresponde.
      • E o “Montante associado dos Empréstimos”, o resultado de associar o principal pendente de amortização de todos os Empréstimos obtidos pela Sociedade Promotora em relação com a Oportunidade.

    • MODALIDADE TAXA FIXA
      São oportunidades com um prazo estimado que oscila entre 12 e 60 meses, Os investidores concedem um empréstimo de taxa fixa a um promotor imobiliário. Neste caso, os rendimentos começam a produzir-se desde o primeiro mês em função do interesse acordado previamente com o promotor. Nos empréstimos com taxa fixa, a rentabilidade não depende da exploração ou venda do imóvel, uma vez que o investidor recebe mensalmente os juros acordados com o promotor até que se finalize a amortização do empréstimo.
      Através da seguinte fórmula estimamos a rentabilidade anual publicada na oportunidade:

      (C x R/100 x T) / 360

      sendo:
      "C" o montante dos Empréstimos pendente de reembolso;
      "R" O tipo de Juro (em tanto por cento); e
      "T"Duração do Período de Juros em dias".

Sistema de Scoring

O departamento financeiro realiza uma análise exaustiva de todos os riscos associados às oportunidades publicadas na Housers. Depois desta análise, aqueles projetos que verdadeiramente constituem uma oportunidade de investimento são publicados com uma pontuação concreta. 

Níveis de pontuação do risco: A, B, C, D, E, F, G.

Os diferentes níveis estão representados por letras, desde a letra A (menor risco) até à letra G (maior risco).

Uma oportunidade com pontuação A ou B representa menor risco e a mesmo tempo menor rentabilidade.

A Housers mede as seguintes variáveis para pontuar uma oportunidade:

  • 50% da pontuação de risco deriva de uma análise imobiliária da oportunidade: localização, preço de venda, avaliação, construção, experiência do promotor, etc.
  • Os restantes 50% derivam da análise financeira: rácios financeiros, fundo de maneio, modelos de capacidade financeira, garantias, etc.

Tarifas aplicáveis

A continuação poderá encontrar as tarifas aplicadas pela Housers aos investidores e promotores: Folheto de Tarifas Máximas e Gastos imputáveis.

Conflito de interesses

Queixas e reclamações

Os investidores que desejem enviar queixas e reclamações a Housers poderão fazê-lo através dos seguintes meios: Regulamento de Defesa do Cliente.

Suspensão de serviços

Mecanismos em caso de suspensão da atividade

No caso de que a Housers decida, por qualquer causa, suspender a sua atividade, notificará por escrito os investidores e promotores com três (3) meses de antecedência, propondo-lhes uma plataforma de financiamento colaborativo alternativa nos direitos e obrigações assumidos perante eles, indicando-lhes o procedimento para proceder a uma transição ordenada de uma a outra plataforma. Se a Housers não ativar o mecanismo mencionado, os investidores e promotores terão que relacionar-se diretamente, isto é, sem a intermediação de uma plataforma, e sem que o seu direito de reclamar os danos e prejuízos inerentes à suspensão sejam afetados. 

Medidas adoptadas pela Housers para minimizar o risco de fraude e risco operacional

A Housers ativará em todo o momento os procedimentos e políticas necessárias para minimizar o risco de fraude nas suas operações através dos seguintes meios:

a) Medidas para minimizar o risco de fraude:
Considerando o tipo de negócio realizado e o tipo de investidores, a possibilidade de produzir-se uma fraude pode resultar tanto da esfera interna como externa da Housers, como tal, Housers implementou os seguintes procedimentos e medidas:

  • Antes de aceitar a publicação de uma Oportunidade na plataforma, a Housers realiza uma identificação tanto do ativo objeto da Oportunidade como do promotor. Verificam-se os dados públicos disponíveis nos registos oficiais e solicitam-se dados a terceiros que servirão de documentação suporte da oportunidade necessária para determinar: (1) a realidade da mesma e (2) que dispõe do título e capacidade legal para intermediar. Esta identificação e análise da realidade da Oportunidade inclui:
    • Uma análise do mercado onde está inserida a Oportunidade realizada pelas equipas internas da Housers.
    • Housers realiza comparações de preços e rentabilidades na zona da Oportunidade através de profissionais especializados que permitem comprovar as hipóteses indicadas pelo promotor.
    • Housers revê com os profissionais necessários os contratos que deverão dar forma à Oportunidade para assegurar-se da exigibilidade das obrigações objeto dos mesmos.
    • A análise dos registos públicos permite identificar o titular dos ativos subjacentes à Oportunidade e permite determinar as responsabilidades do mesmo. \n
    • A Housers revê de forma periódica os seus sistemas para detectar as operações que se realizam ao utilizar a plataforma, relacionando-as com a informação que recebe do Promotor e os pedidos de desembolso e pagamentos que se realizaram com cada Oportunidade com o objetivo de evitar usos errôneos ou inadequados das aplicações da Plataforma por parte dos seus empregados, investidores ou Promotor.
  • b) Medidas para minimizar o risco operacional:
    • O órgão de administração da Housers conhece os principais aspectos dos riscos operacionais e as categorias de risco diferenciadas, e são actualizadas e aprovadas periodicamente as directrizes para a gestão do risco operacional. As directrizes oferecem uma definição do risco operacional válido para toda a empresa, e estabelecem os princípios para definir, avaliar, seguir, controlar ou minimizar este tipo de risco.
    O órgão de administração da Housers proporciona periodicamente à direção, directrizes inequívocas sobre os princípios em que se baseia a gestão do risco operacional, e aprova as políticas correspondentes desenvolvidas pela direção. Estas directrizes englobam o risco operacional, bem como a sua tolerância ao mesmo, em virtude das suas políticas para administrar estes riscos e dos seus critérios para estabelecer prioridades entre as atividades desenvolvidas para tal efeito. As directrizes bem definidas especificam até que ponto e de que forma se transfere o risco operacional fora de Housers.
Com frequência, a Housers realiza uma auditoria interna aos seus processos para comprovar que os mesmos são eficientes e que permitem o desenvolvimento regular das suas atividades, de acordo com as políticas, pautas e orientações aprovadas pelo seu órgão de administração. \nA administração de Housers definiu as directrizes para a gestão do risco operacional estabelecido pelo conselho de administração em relação às políticas, processos e procedimentos concretos que se possam aplicar e comprovar dentro das distintas áreas de negócio, ao mesmo tempo que se responsabiliza pelo cumprimento das mesmas por parte dos trabalhadores da Housers. \nComo parte dos processos essenciais que Housers implemetou na sua atividade, encontra-se a realização das seguintes tarefas:

  • Estudos aprofundados sobre o progresso realizado por Housers para alcançar os objetivos de controlo do risco operacional.
  • Comprovação da realização dos controles de gestão/da administração
  • Aplicação das suas políticas, processos e procedimentos para a análise, tratamento e resolução de casos de incumprimento.
  • Sistema de aprovações e autorizações documentadas que asseguram a aceitação de responsabilidades perante a categoria diretiva mais adequada.
  • Comprovação do respeito pelos limites ou máximos atribuídos para o risco.
  • Estabelecimento de salvaguardas para aceder aos ativos e arquivos, e a sua utilização.
  • Contratação de pessoal com a experiência e formação adequadas.
  • Identificação das linhas de negócio ou produtos, nos quais o rendimento se afaste muito do esperado.
  • Comprovação e conciliação periódicas das operações e das contas da Housers.

Procedimento de recuperação

SERVIÇO ADICIONAL QUE A HOUSERS PODERÁ FORNECER AOS INVESTIDORES EM RELAÇÃO AO EMPRÉSTIMO

  1. Reclamações extrajudiciais
    Se a Empresa de Desenvolvimento não efetuar um pagamento ou reembolsar apenas parcialmente o valor devido em relação ao Empréstimo, a Housers entrará em contacto com a Empresa de Desenvolvimento para solicitar o pagamento devido.

    Se, após 30 dias de calendário, o Investidor não receber o pagamento devido, a Housers enviará uma carta por correio registado com aviso de receção, avisando a Sociedade de Desenvolvimento que, em caso de incumprimento, o empréstimo poderá ser mobilizado antecipadamente, devido e pago na sua totalidade em virtude do incumprimento pela Empresa de Desenvolvimento.

    Os pagamentos feitos pela Empresa de Desenvolvimento, enquanto o Contrato de Empréstimo permanecer vigente, serão aplicados na seguinte ordem:
    1. Pagamento de juros de mora ao Investidor;
    2. Pagamento de juros ordinários ao Investidor;
    3. Pagamento do capital devido ao Investidor;
    4. Cobrança pela Housers da taxa de administração correspondente a cada taxa paga (taxa estabelecida na Internet);
    5. Recolha pela Housers da taxa de reclamação de atraso de pagamento (taxa estabelecida na Internet).


    Os itens (ii), (iii) e (iv) acima serão pagos por ordem de antiguidade, sendo que a prestação mais antiga e a taxa de administração serão pagas antes de ser paga a prestação mais atual. As prestações serão pagas quando a Empresa de Desenvolvimento tiver depositado fundos suficientes para as cobrir totalmente.

    No caso de incumprimento (ou simplesmente quando a Empresa de Desenvolvimento não puder ser contactada), desde que o Investidor assim o solicite, o Investidor poderá rescindir o Contrato de Empréstimo através de comunicação através da Plataforma que a Housers enviará à Empresa de Desenvolvimento e o processo descrito nos seguintes parágrafos deverá começar. A situação de incumprimento não pode exceder o não pagamento de 3 prestações acumuladas.
  2. Venda de Empréstimos não pagos e processo de reclamação judicial:
    No caso de uma situação de incumprimento descrita acima, o Investidor pode ordenar que a Housers entre em contacto com uma entidade envolvida na aquisição de dívidas não pagas para obter o melhor preço possível para a venda do Empréstimo não remunerado, permitindo que a Housers avance em nome do Investidor na venda do empréstimo não pago à entidade que ofereça o preço mais alto, depositando imediatamente o valor obtido na conta virtual do Investidor de acordo com a Cláusula 2 (g) deste documento.

    Se nenhuma oferta de compra for recebida para o Empréstimo não pago ou a Housers considerar que as ofertas não são satisfatórias considerando as possibilidades do mercado para a venda de Empréstimos, a Housers poderá decidir comprar o Empréstimo não pago ao Investidor. Para o efeito, o Investidor pode concordar em vender o Empréstimo não pago à Housers pelo valor devido no momento e sob a condição de sujeito à cobrança final. Nesse caso, a Housers deve notificar o Investidor da compra e iniciar o processo de reclamação descrito abaixo:
    • Se a Housers adquirir o Empréstimo não pago, a Housers poderá iniciar o processo de reclamação judicial da totalidade da dívida. Este processo pode implicar a confiscação dos ativos da Empresa de Desenvolvimento e, se houver, dos ativos dos seus fiadores. Se a totalidade ou parte da dívida for cobrada, a Housers entregará ao Investidor o valor recuperado após dedução dos custos do pedido incorridos no processo, de acordo com os limites estabelecidos abaixo. No caso de não ser recuperado nenhum valor, a Housers não cobrará ao Investidor quaisquer custos incorridos no pedido.
    • A Housers poderá encaminhar a reivindicação para uma agência de cobrança de contas não pagas com as quais chegar a um acordo (a seguir Agência de Cobrança), que avaliará a situação e decidirá se as possibilidades de coleta justificam uma reclamação legal. A Agência de Cobrança e a Housers analisarão caso a caso e, se for considerado necessário para salvaguardar os interesses dos financiadores (Investidores), poderão negociar o reembolso parcial da dívida ou vender o empréstimo não pago com desconto, tudo dentro dos limiares da eliminação ou desconto máximo acordados com o Investidor nos Termos e Condições da Plataforma (ou, quando aplicável, o contrato de mandato para esse fim).
    • No caso do valor finalmente arrecadado, menos os montantes com desconto, não cobrir toda a dívida e as despesas do crédito, as despesas do pedido serão deduzidas do valor cobrado com o limite de 40% do valor recuperado.
    • No caso de rescisão antecipada do Contrato de Empréstimo, os montantes finalmente cobrados da mpresa de Desenvolvimento serão aplicados na seguinte ordem:
      1. Pagamento dos custos do pedido (à Agência de Cobrança e à Housers);
      2. Pagamento da dívida (capital e juros) aos financiadores.

Rescisão

  1. Motivos de rescisão
    As seguintes causas são causas para a rescisão da relação contratual entre a Housers e o Investidor:
    1. O não pagamento pelo Investidor das taxas, despesas ou comissões devidas à Housers.
    2. Incumprimento pelo Investidor com obrigações de informação através do site.
    3. Qualquer outra violação por parte do Investidor destes Termos e Condições ou dos compromissos assumidos pelo Investidor através do Website no processo de registo, compromisso de fornecer um Empréstimo para financiar o Ativo da Oportunidade, ou quaisquer outros.
  2. Efeitos da rescisão
    O encerramento da relação contratual entre a Housers e o Investidor produzirá os seguintes efeitos:
    1. O Investidor deverá pagar todos os montantes devidos à Housers, se os houver, por qualquer motivo para os serviços prestados.
    2. A Housers cancelará a inscrição no Investidor do site.
    3. A rescisão destes Termos e Condições não afetará as cláusulas relativas a:
      • Taxas (em relação às custas que podem estar pendentes para a prestação de serviços fornecidos pela Housers);
      • Responsabilidade;
      • Confidencialidade;
      • Direitos de autor;
      • Proteção de dados;
      • Indemnizações; e
      • Resolução de litígio.
    4. O Investidor indemnizará e ilibará a Housers e os seus diretores, responsáveis, agentes, filiados, associados e funcionários eximindo-os de quaisquer perdas ou custos, incluindo honorários razoáveis a advogados, incorridos como resultado ou em ligação com qualquer violação, pelo Investidor, destes Termos e Condições ou qualquer lei ou direito de terceiros.
  3. Cancelamento voluntário da subscrição
    O investidor pode solicitar a exclusão do site da Housers em qualquer momento. Nesse caso, o Utilizador deverá notificar a Housers através do Website, procedendo a Housers ao cancelamento da subscrição do Investidor, no prazo máximo de noventa dias.

    As consequências da rescisão prevista na secção anterior serão aplicáveis no caso de cancelamento voluntário pelo Investidor.

    Se o Investidor tiver executado um ou vários Contratos de Empréstimo com a Empresa de Desenvolvimento através do Website em relação a Oportunidades diferentes, estes não podem ser encerrados, exceto conforme previsto nos referidos contratos.

Auditores

Housers está auditada por Ernst & Young S.L., inscrita no Registo Oficial de Auditores de Contas com o número S0530, NIF B-A78685310. Morada: Calle Raimundo Fernández Villaverde, 65, 28003, Madrid, España.